Le prochain trade à travailler s'articulera autour de 2 niveaux sur un potentiel triangle en formation:
lundi 29 octobre 2007
EUR / CHF un potentiel énorme
La tendance structurellement baissiere qui a duré plus de 20 ans... s'est inversée en 2005 et a confirmé son retournement à long terme début 2007:
Le prochain trade à travailler s'articulera autour de 2 niveaux sur un potentiel triangle en formation:
Le prochain trade à travailler s'articulera autour de 2 niveaux sur un potentiel triangle en formation:
Le Silver sur le départ
Pour mémoire fin 2005 quand l'or nous avait entamné son gros mouvement, le silver laggait de presque 2 mois... Le silver nous fait un remake, les signaux d'achat s'enchainent je pense qu'il est fin pret à partir:
Je fixe mon objectif à 20$ soit un mouvement de 40% à partir des niveaux d'aujourd'hui.
Je fixe mon objectif à 20$ soit un mouvement de 40% à partir des niveaux d'aujourd'hui.
dimanche 28 octobre 2007
Nous vivons une époque formidable
Voici le dernier texte des Aden Sisters, traduit par MKCHI:
"Nous vivons une époque formidable 1"
Le marché du Gold a été sous pression récemment et quelques investisseurs ont commencé à se sentir un peu nerveux. Mais la tendance principale est claire. Ceci étant dit, revenons en arrière et examinons les faits…
L'or est en hausse pendant plus de six années et il a gagné 158% tout au long. Ce qui correspond à 26% par an, mieux que la plupart des autres marchés. La faiblesse récente est une simple bosse sur la route, ce qui n’est pas rare. Nous continuons à estimer que l'or sera encore en hausse probablement pendant des années à venir jusqu’à atteindre au moins $2.000, et il ira probablement encore plus haut.
L’ORAGE PARFAIT.
Pourquoi ? Nous en avons déjà discuté les raisons à plusieurs reprises , mais c’est une occasion de passer en revue quelques principes de base. Essentiellement, l’Orage Parfait est en route. C'est la grande image et c’est de loin le plus important. Si vous comprenez ça et si vous investissez en conséquence, nous sommes d'avis fortement que vous continuerez à être bien récompensés dans les années à venir.
Le numéro un sur notre liste est le transfert planétaire des richesses. Trois milliards de personnes sont maintenant impliquées dans l'économie planétaire , qui n'y étaient pas impliquées auparavant . Et ça, c'est un développement massif. Pensez-y un petit un moment…
LE MONDE A CHANGÉ
Il y a vingt ans , la Chine était un des pays les plus pauvres au monde, et ainsi était l'Inde. La Russie et l'Europe de l'Est étaient communistes et manquaient de tout. Puis tout a brusquement changé. Le communisme est tombé. La Chine est devenue une société capitaliste et la principale usine du monde, engagée dans un méga boom qui est parti pour continuer pendant des décennies encore.
Il faut se rappeler que de toute l’histoire du monde, aucun pays aussi grand que la Chine, avec une population dépassant le milliard, n’a connu une croissance économique aussi violente et aussi rapide, en aussi peu de temps. La Chine détient les réserves de change les plus fortes du monde…Il faut le voir pour le croire : Il y a de la croissance partout en Chine…, modernisation, routes superbes, grandes villes, milliers de gratte-ciel, trains rapides, et des travailleurs durs à la tache, fier de la voie que la Chine prend .
Puis il y a l'Inde qui suit la trace de la Chine. Avec ses 1.1 milliard de personnes, l’Inde est devenue le centre commercial principal du monde. La croissance de l'Inde a été impressionnante et la demande des produits de ces deux seuls pays a été incroyable. La Chine, par exemple, a été l’acheteur principal de la production mondiale de l'acier, du plomb, de l’étain, du ciment, de l’aluminium et d'autres matières premières, pour la construction de son infrastructure. Les importations des matières premières est croissante, et la Chine est le deuxième plus grand importateur mondial de pétrole.
Toute cette demande a été le facteur principal conduisant la hausse des matières premières, et aucune fin de ce phénomène n’est en vue . Ceci coïncide également avec le méga-cycle des matières premières, qui s’est vérifié plus de 200 années. Ce cycle a touché le fond en 2000 et basé sur son modèle historique, les matières premières resteront en hausse pendant 15 années ou plus. Dans ce cas, ce sera positif pour l'or et les autres métaux précieux, car ces marchés bougent, avec le pétrole et les ressources naturelles. Ce facteur de demande est très important, particulièrement combiné avec la nature limitée de l'approvisionnement en matière première.
Mais la demande vient non seulement des Chine, Inde et les anciennes nations communistes, le monde entier fait de même. Actuellement, seulement deux pays sont dans la récession et plus de 100 pays se développent à 4% ou à plus. Encore une fois, cette croissance est le carburant pour la hausse des matière premières, et donc de l’Or.
MONEY-MONEY-MONEY…
La consommation, la monnaie et l'inflation sont les trois autres grands facteurs que nous avons souvent discutés et ils sont également importants. En fait, c'est vraiment ce qui est au cœur de ce marché haussier à long terme du Gold, et c'est l'essence même de l’Orage Parfait.
Les États-Unis sont la plus grande nation débitrice du monde. Ils continuent de dépenser (créer NDT) des sommes tellement importantes qu’il est difficile de les mettre en perspective, mais nous essayerons… Par exemple, à $5 millions par jour, cela prendrait presque 40.000 ans pour payer toutes les dettes des États-Unis. A elle seule , la guerre de l'Irak, va coûter autant que tout l’Or produit dans le monde depuis la période du Christ… et ainsi de suite.
Tout ceci est stupéfiant, mais c’est ce qui se produit actuellement, et cela va s’intensifier. Comment le savons-nous ? Les baby-boomers s’approchent de la retraite et leur nombre est énorme, soit 26% de la population totale des États-Unis. Au minimum, 20.000.000 de ces baby-boomers futures retraités n’auront pas une retraite suffisante. Ils devront compter sur la sécurité sociale et l'Assurance-maladie au cours des 20 à 30 années à venir. En plus de la majorité d'Américains déjà retraités qui dépendent déjà de la sécurité sociale, ceci va exploser un système déjà mal en point. Sans pessimisme exagéré, mais ce sont les faits. Très simplement, l'effet des baby-boomer va aggraver le problème de la dette.
...............
"Nous vivons une époque formidable 2"
TOUS LES MARCHES EN HAUSSE EN MEME TEMPS
Comme nous l’avons souvent mentionné, pour payer toutes ses dépenses, le gouvernement US crée simplement de l'argent et il en a créé des montagnes. Les seuls intérêts annuels sur la dette sont d’environ $200 milliards. D'autres pays en ont fait autant, et cet océan de liquidités a poussé tous les marchés à la hausse. Des actions aux matières premières, aux métaux précieux, au pétrole, aux devises, à l'art et à l’immobilier… Dés qu’il s’agit d’un « asset » (un actif), il est probablement en hausse. Ca, c’est la bonne nouvelle. Mais il y a un prix à payer pour toute cette création monétaire, et il est très élevé.
L'inflation est le résultat direct de la création monétaire excessive. Jusqu'ici, la plupart des gens n’en ont pas conscience, ou peu. Sûr, ils se plaindront que leur pouvoir d’achat se dégrade, mais plus il y aura de dépenses, de dette et plus élevée sera l’inflation. C’est l’origine de la dépréciation du dollar. Il y a trop de dollars en circulation, c’est pourquoi donc le dollar chute et continuera de chuter. Et puisque l'or est une barrière contre l'inflation et qu’il évolue à l’opposé du dollar, la hausse de l’Or continuera.
L’OR EST LA VRAI MONNAIE, PAS LE DOLLAR
Il est également important de comprendre ce qui s'est produit dans les années 70 et pourquoi ceci continuera à vous affecter.
Brièvement, à compter de ces années (fermeture du « gold window » par Nixon en 1972-73 NDT) le dollar n'a plus de contre-valeur officielle en Or. Ceci a supprimé toute discipline monétaire et l'argent pourrait alors être créé à volonté. Le dollar est devenu une devise de papier, il a commencé à flotter sur le marché libre perdant depuis lors 70% de sa valeur contre les autres devises principales. Le dollar continuera de perdre sa valeur parce qu'il est seulement soutenu par le papier, par un pays qui a malheureusement accumulé la plus grande dette de l'histoire du monde. De toute l'histoire humaine, pas une devise de papier n'a survécu. C'est un processus lent mais qui affectera de la même façon le dollar.
L'or, quant à lui, a résisté à l’usure du temps. Il a une expérience professionnelle de 5.000 ans , ce qui est appréciable.
L'or est la vrai monnaie. Il a maintenu son pouvoir d'achat à travers les siècles. Et pendant que le dollar continue de glisser, pendant que les dépenses et la création monétaire (papier NDT) continuent leur course folle, l'or sera le bénéficiaire final.
LA CONFIRMATION FINALE
Il y a plus, et là c’est la confirmation finale (voir le diagramme, en haut, que nous pensons être le diagramme le plus important à suivre actuellement : graph du 30year Bond Yield, qui montre que la tendance baissière à TLT vient d’être cassée).
Remarquez que ce Yield est en baisse depuis 1981, et que, depuis quelques années, il a construit une base. La moyenne mobile à long terme (80 mois) identifie la tendance de la méga tendance , qui ne change pas de direction souvent. En fait, elle a changée seulement trois fois en 77 ans, mais quand elle le fait, elle indique l’instauration d’une ère nouvelle et d’une nouvelle méga tendance, qui coure alors sur des décennies. La dernière fois que ça s'est produit, c’ était il y a 22 ans. Après que les taux d'intérêt à long terme aient fait une pointe vers 15% à la fin des années inflationnistes de 70 et que l'or ait monté jusqu’à $850, la méga tendance a été en baisse depuis lors.
Actuellement, cependant, un autre grand changements est en cours. Cette moyenne mobile de la méga tendance est à 5.03% et le rendement de 30 ans est passé au-dessus. Il est à 5.25%. . Si le rendement reste au-dessus de 5.03%, la méga tendance est haussière, ce qui est un énorme et nouveau développement. Il signifie que les taux d'intérêt à long terme vont être encore plus hauts, et que la grande inflation arrive pour les années à venir, semblable à ce qui s'est produit dans les années 70.
Ceci coïncidera également avec la méga tendance haussière des matières premières, et signalera fortement qu'une ère totalement différente est en route, contraire à ce qui s’est produit pendant les 25 années dernières années. Ce qui est fortement bullish pour l'or.
Ainsi les bosses sur la route ne devraient pas vous désarçonner. L'or est dans une méga tendance basée sur des facteurs fondamentaux qui ne disparaîtront pas de sitôt. Donc, restez investis dans l’Or, nous sommes d’avis que vous ne le regretterez pas.
"Nous vivons une époque formidable 1"
Le marché du Gold a été sous pression récemment et quelques investisseurs ont commencé à se sentir un peu nerveux. Mais la tendance principale est claire. Ceci étant dit, revenons en arrière et examinons les faits…
L'or est en hausse pendant plus de six années et il a gagné 158% tout au long. Ce qui correspond à 26% par an, mieux que la plupart des autres marchés. La faiblesse récente est une simple bosse sur la route, ce qui n’est pas rare. Nous continuons à estimer que l'or sera encore en hausse probablement pendant des années à venir jusqu’à atteindre au moins $2.000, et il ira probablement encore plus haut.
L’ORAGE PARFAIT.
Pourquoi ? Nous en avons déjà discuté les raisons à plusieurs reprises , mais c’est une occasion de passer en revue quelques principes de base. Essentiellement, l’Orage Parfait est en route. C'est la grande image et c’est de loin le plus important. Si vous comprenez ça et si vous investissez en conséquence, nous sommes d'avis fortement que vous continuerez à être bien récompensés dans les années à venir.
Le numéro un sur notre liste est le transfert planétaire des richesses. Trois milliards de personnes sont maintenant impliquées dans l'économie planétaire , qui n'y étaient pas impliquées auparavant . Et ça, c'est un développement massif. Pensez-y un petit un moment…
LE MONDE A CHANGÉ
Il y a vingt ans , la Chine était un des pays les plus pauvres au monde, et ainsi était l'Inde. La Russie et l'Europe de l'Est étaient communistes et manquaient de tout. Puis tout a brusquement changé. Le communisme est tombé. La Chine est devenue une société capitaliste et la principale usine du monde, engagée dans un méga boom qui est parti pour continuer pendant des décennies encore.
Il faut se rappeler que de toute l’histoire du monde, aucun pays aussi grand que la Chine, avec une population dépassant le milliard, n’a connu une croissance économique aussi violente et aussi rapide, en aussi peu de temps. La Chine détient les réserves de change les plus fortes du monde…Il faut le voir pour le croire : Il y a de la croissance partout en Chine…, modernisation, routes superbes, grandes villes, milliers de gratte-ciel, trains rapides, et des travailleurs durs à la tache, fier de la voie que la Chine prend .
Puis il y a l'Inde qui suit la trace de la Chine. Avec ses 1.1 milliard de personnes, l’Inde est devenue le centre commercial principal du monde. La croissance de l'Inde a été impressionnante et la demande des produits de ces deux seuls pays a été incroyable. La Chine, par exemple, a été l’acheteur principal de la production mondiale de l'acier, du plomb, de l’étain, du ciment, de l’aluminium et d'autres matières premières, pour la construction de son infrastructure. Les importations des matières premières est croissante, et la Chine est le deuxième plus grand importateur mondial de pétrole.
Toute cette demande a été le facteur principal conduisant la hausse des matières premières, et aucune fin de ce phénomène n’est en vue . Ceci coïncide également avec le méga-cycle des matières premières, qui s’est vérifié plus de 200 années. Ce cycle a touché le fond en 2000 et basé sur son modèle historique, les matières premières resteront en hausse pendant 15 années ou plus. Dans ce cas, ce sera positif pour l'or et les autres métaux précieux, car ces marchés bougent, avec le pétrole et les ressources naturelles. Ce facteur de demande est très important, particulièrement combiné avec la nature limitée de l'approvisionnement en matière première.
Mais la demande vient non seulement des Chine, Inde et les anciennes nations communistes, le monde entier fait de même. Actuellement, seulement deux pays sont dans la récession et plus de 100 pays se développent à 4% ou à plus. Encore une fois, cette croissance est le carburant pour la hausse des matière premières, et donc de l’Or.
MONEY-MONEY-MONEY…
La consommation, la monnaie et l'inflation sont les trois autres grands facteurs que nous avons souvent discutés et ils sont également importants. En fait, c'est vraiment ce qui est au cœur de ce marché haussier à long terme du Gold, et c'est l'essence même de l’Orage Parfait.
Les États-Unis sont la plus grande nation débitrice du monde. Ils continuent de dépenser (créer NDT) des sommes tellement importantes qu’il est difficile de les mettre en perspective, mais nous essayerons… Par exemple, à $5 millions par jour, cela prendrait presque 40.000 ans pour payer toutes les dettes des États-Unis. A elle seule , la guerre de l'Irak, va coûter autant que tout l’Or produit dans le monde depuis la période du Christ… et ainsi de suite.
Tout ceci est stupéfiant, mais c’est ce qui se produit actuellement, et cela va s’intensifier. Comment le savons-nous ? Les baby-boomers s’approchent de la retraite et leur nombre est énorme, soit 26% de la population totale des États-Unis. Au minimum, 20.000.000 de ces baby-boomers futures retraités n’auront pas une retraite suffisante. Ils devront compter sur la sécurité sociale et l'Assurance-maladie au cours des 20 à 30 années à venir. En plus de la majorité d'Américains déjà retraités qui dépendent déjà de la sécurité sociale, ceci va exploser un système déjà mal en point. Sans pessimisme exagéré, mais ce sont les faits. Très simplement, l'effet des baby-boomer va aggraver le problème de la dette.
...............
"Nous vivons une époque formidable 2"
TOUS LES MARCHES EN HAUSSE EN MEME TEMPS
Comme nous l’avons souvent mentionné, pour payer toutes ses dépenses, le gouvernement US crée simplement de l'argent et il en a créé des montagnes. Les seuls intérêts annuels sur la dette sont d’environ $200 milliards. D'autres pays en ont fait autant, et cet océan de liquidités a poussé tous les marchés à la hausse. Des actions aux matières premières, aux métaux précieux, au pétrole, aux devises, à l'art et à l’immobilier… Dés qu’il s’agit d’un « asset » (un actif), il est probablement en hausse. Ca, c’est la bonne nouvelle. Mais il y a un prix à payer pour toute cette création monétaire, et il est très élevé.
L'inflation est le résultat direct de la création monétaire excessive. Jusqu'ici, la plupart des gens n’en ont pas conscience, ou peu. Sûr, ils se plaindront que leur pouvoir d’achat se dégrade, mais plus il y aura de dépenses, de dette et plus élevée sera l’inflation. C’est l’origine de la dépréciation du dollar. Il y a trop de dollars en circulation, c’est pourquoi donc le dollar chute et continuera de chuter. Et puisque l'or est une barrière contre l'inflation et qu’il évolue à l’opposé du dollar, la hausse de l’Or continuera.
L’OR EST LA VRAI MONNAIE, PAS LE DOLLAR
Il est également important de comprendre ce qui s'est produit dans les années 70 et pourquoi ceci continuera à vous affecter.
Brièvement, à compter de ces années (fermeture du « gold window » par Nixon en 1972-73 NDT) le dollar n'a plus de contre-valeur officielle en Or. Ceci a supprimé toute discipline monétaire et l'argent pourrait alors être créé à volonté. Le dollar est devenu une devise de papier, il a commencé à flotter sur le marché libre perdant depuis lors 70% de sa valeur contre les autres devises principales. Le dollar continuera de perdre sa valeur parce qu'il est seulement soutenu par le papier, par un pays qui a malheureusement accumulé la plus grande dette de l'histoire du monde. De toute l'histoire humaine, pas une devise de papier n'a survécu. C'est un processus lent mais qui affectera de la même façon le dollar.
L'or, quant à lui, a résisté à l’usure du temps. Il a une expérience professionnelle de 5.000 ans , ce qui est appréciable.
L'or est la vrai monnaie. Il a maintenu son pouvoir d'achat à travers les siècles. Et pendant que le dollar continue de glisser, pendant que les dépenses et la création monétaire (papier NDT) continuent leur course folle, l'or sera le bénéficiaire final.
LA CONFIRMATION FINALE
Il y a plus, et là c’est la confirmation finale (voir le diagramme, en haut, que nous pensons être le diagramme le plus important à suivre actuellement : graph du 30year Bond Yield, qui montre que la tendance baissière à TLT vient d’être cassée).
Remarquez que ce Yield est en baisse depuis 1981, et que, depuis quelques années, il a construit une base. La moyenne mobile à long terme (80 mois) identifie la tendance de la méga tendance , qui ne change pas de direction souvent. En fait, elle a changée seulement trois fois en 77 ans, mais quand elle le fait, elle indique l’instauration d’une ère nouvelle et d’une nouvelle méga tendance, qui coure alors sur des décennies. La dernière fois que ça s'est produit, c’ était il y a 22 ans. Après que les taux d'intérêt à long terme aient fait une pointe vers 15% à la fin des années inflationnistes de 70 et que l'or ait monté jusqu’à $850, la méga tendance a été en baisse depuis lors.
Actuellement, cependant, un autre grand changements est en cours. Cette moyenne mobile de la méga tendance est à 5.03% et le rendement de 30 ans est passé au-dessus. Il est à 5.25%. . Si le rendement reste au-dessus de 5.03%, la méga tendance est haussière, ce qui est un énorme et nouveau développement. Il signifie que les taux d'intérêt à long terme vont être encore plus hauts, et que la grande inflation arrive pour les années à venir, semblable à ce qui s'est produit dans les années 70.
Ceci coïncidera également avec la méga tendance haussière des matières premières, et signalera fortement qu'une ère totalement différente est en route, contraire à ce qui s’est produit pendant les 25 années dernières années. Ce qui est fortement bullish pour l'or.
Ainsi les bosses sur la route ne devraient pas vous désarçonner. L'or est dans une méga tendance basée sur des facteurs fondamentaux qui ne disparaîtront pas de sitôt. Donc, restez investis dans l’Or, nous sommes d’avis que vous ne le regretterez pas.
vendredi 26 octobre 2007
EUR/GBP le reveil !!
J'ai ouvert un sujet sur le forum de Pro AT pour ce trade : ICI
Voila le Warrant retenu : 3494Z échéance juin 2008
J'entrerais en 3 fois sur la devise.
Un 1er jet a été effectué à l'instant sur break à 0.7016.
Achat certificat MTP , OUT (-27%) puis IN !!puis out!(-14%)
Achat 10%
Produit : Certificat 2121D
Echeance : 20/12/2007
Achat: 8.18 (mtp à 56.07)
Target: 64 et 72
Maj 1er novembre :
Il s'agit maintennant d'une consolidation en forme d'élargissement symétrique :
Maj 2 novembre :Le stop a sauté ce matin (6.41)! Le cours on largement pénétré sous la figure d'elargissement; mais avec l'apparation du gros doji sauve cette figure et représente un puissant signal d'achat sur ce niveau. (perte -27%)
Je rachete donc la meme quantité sur 6.43:
(soit 7%)
MAj le 9 novembre, OUT -17% sur une pondération de 7% du portif soit une perte d'environ 1% sur le portif:
Le yen, le yuan et le franc suisse profiteront de la déchéance du dollar
par Bill Bonner
Jeudi 25 Octobre 2007
** "Permettez-moi de souligner l'ironie de la situation", a déclaré Guido Mantegna, ministre des finances brésilien, aux journalistes lors d'un récent pow-wow mondial... "Des pays qui étaient des références en termes de bonne gouvernance, de modèles et de codes pour le système financier" sont désormais des nations où les problèmes menacent de couler la prospérité mondiale.
* Mais qui donc pouvait-il avoir en tête ? Pas les Etats-Unis, tout de même... le pays qui, depuis 20 ans, pointe un doigt réprobateur sur toutes les économies boiteuses de la planète ?
* Les Américains vont devoir s'y faire. Au lieu de donner des leçons aux autres, ils vont sans doute devoir en recevoir. Et il ne manquera pas d'économistes, dans les autres pays, pour leur en offrir.
* Pour l'instant, ils peuvent les ignorer. Les actions ne vont pas si mal. Les prix de l'immobilier n'ont baissé que de quelques pour-cents. L'économie semble toujours se développer.
* Ni les investisseurs ni la presse financière n'ont encore réalisé ce qui est en train de se passer : la destruction constante de l'économie américaine.
* "Je sors mon argent des actifs US", déclarait notre vieil ami Jim Rogers lors d'une conférence à Amsterdam.
* Tout ton argent, Jim ?
* Jim disait qu'il sortait TOUS ses actifs des Etats-Unis.
* Pour les mettre où ?
* Jim Rogers apprécie les matières premières, le renminbi chinois, le franc suisse et le yen japonais.
* En ce qui concerne les matières premières, Jim s'est déjà exprimé à maintes reprises sur le sujet. Nous avons souvent répété ses commentaires, à la Chronique Agora, parce que nous sommes du même avis. Les banques centrales peuvent créer autant d'"argent" qu'elles le veulent. Mais elles ont plus de mal à créer plus d'étain, ou plus de soja, ou plus de pétrole. Et chaque jour qui passe, on trouve de plus en plus de gens qui veulent de l'étain, du soja et du pétrole. La population s'accroît. Non seulement ça, mais les peuples de la planète -- en dehors des Etats-Unis et de l'Europe -- gagnent de l'argent. Et ils sont prêts à en dépenser une partie pour améliorer leur niveau de vie. Ils nous font concurrence, en d'autres termes, non seulement dans le domaine de l'emploi... mais également pour la nourriture, le transport, l'énergie, le logement et les produits de luxe.
* L'économie chinoise devrait grimper de 11,7%, cette année -- soit près de quatre fois la croissance de l'économie américaine. Naturellement, les salaires réels grimpent en Chine. Selon Rogers, on ne peut pas se tromper en investissant dans le yuan ; d'après lui, il devrait doubler ou quadrupler dans les années qui viennent. Il apprécie également le yen et le franc suisse, parce que, selon lui ils ont été "réduits en poussière" par le carry trade. Ce dernier doit prendre fin un jour. Et quand ce sera le cas, tant le yen que le franc grimperont.
** L'Argentine a eu beaucoup de conseils de la part des Etats-Unis, au cours des ans. Il faut baisser les impôts, disait une équipe. Il faut les augmenter, disait une autre. Il faut lier la devise au dollar, affirmait un groupe de conseillers. Il faut complètement se "dollariser", affirmaient d'autres.
* Mais regardez ce qui arrive en ce moment ! Rodrigo Rato, président du FMI, a déclaré à des journalistes que le dollar US représentait un risque grave pour l'économie mondiale toute entière. "Une chute abrupte du billet vert", a-t-il dit, "pourrait engendrer une perte de confiance dans tous les actifs libellés en dollars US", ce qui déstabiliserait les marchés mondiaux.
* "Ses paroles contrastaient avec les déclarations du secrétaire au Trésor US, Henry Paulson", continue l'article, dans le Buenos Aires Economico. "[Ce dernier] assurait au groupe [de ministres des finances] que la vigueur du dollar était garantie, et qu'il était optimiste quant à l'avenir de la devise américaine".
* Qui veut se "dollariser" ? Même ici, en Argentine, l'économie est en plein boom. La production industrielle augmente désormais au rythme annuel de 8,8%, après avoir enregistré une hausse spectaculaire de 9,8% en août -- ce qui n'est pas loin d'égaler la Chine. Et on n'y constate aucun des excès qui affligent la Chine. Les gens ne font pas la queue pour ouvrir des comptes-titre. Les chauffeurs de taxi ne donnent pas de recommandations boursières. L'économie ne dépend pas de la vente de choses à des gens qui ne peuvent pas se les permettre. Il n'y a pas beaucoup de crédit, sous quelque forme que ce soit. Si vous voulez acheter une maison -- vous devez presque avoir la somme totale en liquide.
* Devinez ce qui nourrit l'économie argentine. La finance ? L'immobilier ? Les dépenses de consommation ? Non, c'est l'industrie automobile ! Imaginez ça... C'est si pittoresque ! Ils fabriquent des choses !
* Ou ça, encore : l'emploi est en hausse. Les heures de travail grimpent. Et les salaires augmentent au rythme annuel de 20%.
* Bien entendu, on ne peut pas avoir de salaires grimpant si rapidement sans inflation. On dit que le taux d'inflation dépasse les 10%. Dimanche, des élections auront lieu en Argentine ; il y a des débats enflammés sur le degré de gravité de l'inflation. Mais ça fait du bien de voir les salaires grimper quelque part dans l'hémisphère ouest.
* Si l'Argentine continue de se développer... elle ne tardera pas à donner des leçons aux Etats-Unis.
* "Mais ils vont bien trouver le moyen de tout gâcher", nous a dit un chauffeur de taxi la nuit dernière.
jeudi 25 octobre 2007
Gold Market Update par Clive Maund
Gold Market Update
originally published October 21st, 2007Gold�s situation now bears a striking resemblance to the period from September through November 2005, which was followed by an almost uninterrupted advance that resulted in near 60% gains. At that time gold had just broken out from a 7-month triangular consolidation to become overbought. A consolidation pattern then formed which involved it correcting back to the vicinity of its 50-day moving average, after which it took off. Using the spot gold price (average of London am and pm fixes), gold spent 18 consecutive days above the preceding high ($454 set on 6th Dec 2004) and the consolidation concluded with a �testing low� that stopped $3 above the 6th Dec 04 high, after which gold climbed nearly 60% in an almost uninterrupted advance. Gold looks set to react soon back to the $725 area (spot) and then take off much higher.
The present pattern is very similar to what occurred back in the Fall of 2005. If the pattern is repeated then we are now in mid-consolidation which should conclude in about a month�s time with a test of support at and just above the May 06 high at $725 (spot). If this holds it will be a strong buy signal, especially as there is a very rare $9 gap in the price structure between $689 and $698 on the spot gold chart. Should this occur as expected we can look forward to a massive ramp in the gold price, which many big gold stocks are already clearly signaling is an upcoming development. We will therefore be highlighting the better gold stocks for accumulation on the site, regardless of whether it reacts back or not, and should it react back over the next several weeks back towards the $725 area (spot), $733 (futures), it will be viewed as presenting an exceptional opportunity to take positions in stocks at better prices, and also for more experienced traders to leverage returns by means of Traded Options.
As we can see on the 3-year chart, despite gold rising by nearly 60% from September 2005 through May of 2006, it stopped to take a breather 3 times on the way up, once soon after breaking out in September 2005 as detailed above, and during each of these consolidations the price reacted back close to, or a little below, its 50-day moving average, which enabled it to recharge for the next runup. Thus it is reasonable to expect it to do the same shortly, and as we will see, there are other factors, principally the latest COT data, which suggest that it will react back in coming weeks towards to its 50-day moving average. This should throw up one of the biggest buying opportunities in this long gold bull market.
On the 3-year chart we can see that, following its breakout last month, gold opened up a substantial gap with its 50-day moving average, hence the current slowed rate of advance, and we will now look at recent action in more detail on the 6-month chart. On this chart we can see that gold has broken out of a Distribution Dome over the past week or so, but that it has since made hesitant progress with the advance from mid-September taking the form, at least to date, of a Rising Wedge, which suggests that a reaction is imminent. Others factors also suggest that a reaction is to be expected shortly and the most likely target for any such reaction is the $730 area, where there is an obvious line of support and longer-term support dating back to the May 06 high, with additional support in the vicinity of the 50-day moving average which is rising up beneath. Given the strongly bullish longer-term outlook we will therefore seize upon any such reaction as a MAJOR BUYING OPPORTUNITY.
Cloture de 5% (sur 10%) de la position sur UBI
Ce matin la moitié de la position a été liquidé à 9.36 soit 195% de gain sur cette partie de l'opération.Portif : ICI.
Achat Warrant PIG OUT- 20%
Achat 5%
Poduit : PIG Warrant 4546Z
Echeance : 20/12/2007
Achat: 0.3 (Pig à 26.05)
Target: 33.60
OUT le 8 novembre
La position aurait été tenu s'il ne s'agissait pas d'un warrant: aucun support n'a été vraiment cassé pour le moment...
PIG : à 0.24, je n'ai pas trop l'habitude de traiter les warrants, voyant la "valeur temps" qui grille le warrant je prefere sortir de la position, s'il y a un jour une nouvelle position de prise, ce sera un warrant dans la monnaie avec un delta, au possible, tres elevé.Donc -20% pour une toute petite position soit un impact ridicule sur le portif...
Maj 9 novembre:
Le support pulvérisé:
Achat Warrant ADP, OUT sur Warrant - 31%
Achat 5%
Poduit : ADP Warrant 3942B
Echeance : 20/12/2007
Achat: 0.22 (adp à 79)
Target: 100
OUT - 31%
Revnte sous le support à 76.95 soit le warrant à 0.15.
Certainement uen grosse erreur d'avori revendu sur un niveau de stop si serrer mais je n'ai aucune pratique des warrants et voyant la perte de 30% pour un mouvement aussi faible j'ai préféré assurer les arrieres!
mercredi 24 octobre 2007
Achat certificat Vinci - 5.39%
Achat 5%
L'action a retracé les niveaux clés de fibonnaci, on anticipe le break du triangle sur l'epaule de cette belle ETEI.On renforcera de 5% s'il y a breakout (au dessus de 57.20).
Produit : certificat Vinci Power Up FR0010312546
Achat: 41.80(Vinci à 53.40)
Objectif: vers 68 euros
Stop : autour de 47.50
Maj 1 novembre
On renforce de 5% (ou unités) sur le breakout:
MAJ le 6 Novembre
On renforce de 5 unités :
MAj 15 novembre, le contexte de marché est au retournement, je cloture la derniere position longue du portefeuille:
L'action a retracé les niveaux clés de fibonnaci, on anticipe le break du triangle sur l'epaule de cette belle ETEI.On renforcera de 5% s'il y a breakout (au dessus de 57.20).Produit : certificat Vinci Power Up FR0010312546
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Achat: 41.80(Vinci à 53.40)
Objectif: vers 68 euros
Stop : autour de 47.50
Maj 1 novembre
On renforce de 5% (ou unités) sur le breakout:
MAJ le 6 Novembre
On renforce de 5 unités :
MAj 15 novembre, le contexte de marché est au retournement, je cloture la derniere position longue du portefeuille:
lundi 22 octobre 2007
Un scénario pour le Dow Jones?
2 analyses de Moïse Lévi à lire:
Double Top sur le Dow jones + volume
et
Breakdown sur le Secteur Financier + Volume tres tres anormaux de ces derniers mois (distribution)
Ma vision chartiste du Dow Jones:
Double Top sur le Dow jones + volume
et
Breakdown sur le Secteur Financier + Volume tres tres anormaux de ces derniers mois (distribution)
Ma vision chartiste du Dow Jones:
Journée agitée mais le Cac40 reste haussier
Le cac40 toujours en trend haussier pour le mois avenir (target 6150), la recherche de positions à l'achat reste à l'ordre du jour :
Il est probable que le le gap (du breakout du triangle) soit comblé à tres court terme, mais le trend haussier reste d'actualité.
Si ce trend haussier est cassé, il faudra chercher des opportunités short à moyen terme, voila pourquoi:
Possibilité d'une ETE sur le Cac40.
Il est probable que le le gap (du breakout du triangle) soit comblé à tres court terme, mais le trend haussier reste d'actualité.Si ce trend haussier est cassé, il faudra chercher des opportunités short à moyen terme, voila pourquoi:
Possibilité d'une ETE sur le Cac40.
dimanche 21 octobre 2007
Achat certificat Michelin OUT - 60%
Achat 10%
Produit : certificat WCMICHELIN 80 201207 DRBK (1929D)
Achat:3.20 (vers 90)
Objectif: 119 euros
Stop : autour de 80
La POSITION n'a put etre prise avec un "gros gap" à l'ouverture ce lundi matin.
Maj: Cloture du lundi soir et stratégie d'achat
L'ensemble du marché etait orienté fortement à la baisse aujourd hui.Apparement elle nous fait un pullback sur le triangle, le certif sera acheté sur les niveaux de 89-90 euros.Il s'agit d'une action leader qui subit une correction "saine" dans un marché tres volatile.
Maj:Vendredi 26 en scéance:
On au final l'achat est effectué sur 3.9 au lieu de 3.20... trop gourmand m'a faute à été d'avoir attendu pour essayer de les avoir sous 3.20!!
MAJ 14 novembre
bon voila ce tarde est une véritable catastrophe... l'entrée était non stratégique, je n'avait pa placé mon stop et du coups grosse perte sur ce trade, je sors maintennant meme si on est sur un support et que le titre a de grande chance de rebondir.
Ce trade ressemble a rien, je prefere sortir et me focaliser sur autre chose.
jeudi 18 octobre 2007
Le n°25 du magazine Action Future est sortie
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| Secteur d'investissement - page 12 | |
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 | Les énergies propres : un investissement durable |
| S'il est un secteur face auxquel les investisseurs se sentent un peu plus citoyens c'est bien celui du secteur des énergies propres. Ce secteur des énergies renouvelables cible les entreprises qui proposent aujourd’hui... | |
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| Trading - page 18 | |
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 | Gérer ses émotions : la clef de la réussite |
| Quel est le point commun entre l'investisseur particulier qui investit toute son épargne sur le titre Alcatel en mars 2000 et Stanley Druckenmiller, le gérant du célèbre fonds Quantum appartenant à Georges Soros ? | |
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| Analyse technique - page 26 | |
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 | De quelques réflexions sur la pratique du Future CAC 40 |
| Une littérature plus ou moins abondante existe sur les techniques de traitement des contrats à terme, encore appelés « Futures ». Dans ces colonnes, d’excellents articles ont fait état de l’expérience des meilleurs praticiens. | |
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| Analyse statistique - page 32 | |
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 | Peut-on battre le marché en tirant parti du calendrier ? |
| Deux écoles financières s’opposent et s’affrontent parfois. D’une part, celle regroupant les financiers élevés dans l’orthodoxie des théories de la finance moderne, qui estiment que les marchés sont efficients... | |
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| L'univers de la gestion professionnelle - page 38 | |
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 | Trading à haute fréquence : entretien avec Maxime Dupont |
| Maxime Dupont dirige avec Bertrand Savatier la société Quantam qui gère un des rares FCIMT, ces hedge funds à la française dont le but est la recherche de la performance absolue quels que soient le sens des marchés... | |
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| Zone d'investissement - page 46 | |
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 | Le marché turc |
| Ces trois dernières années, l’économie mondiale a connu une croissance moyenne de 5 % en termes réels, tandis que le rythme de l’expansion économique de la Turquie atteignait 6,5-7,00 % | |
mercredi 17 octobre 2007
[LIVRE] Désordres dans le capitalisme mondial
Ce livre qui decrit et explique les mecanismes economiques mondiaux est davantage destiné à des etudiants en economie.C'est le livre le plus interressant que j ai pu lire dernierement.
RÉSUMÉ : Analyse du fonctionnement du capitalisme financier en tant que générateur de désordre et de crises. Les auteurs décrivent quatre types de capitalisme financier qui ont pris forme ces dernières décennies aux Etats-Unis, en Europe, au Japon et en Chine. Ils en appellent aux banques centrales et au Fonds monétaire international pour une nouvelle gouvernance de l'économie mondiale.
Auteur : Michel Aglietta, Laurent Berrebi (enseignent à Paris X :+) )
RÉSUMÉ : Analyse du fonctionnement du capitalisme financier en tant que générateur de désordre et de crises. Les auteurs décrivent quatre types de capitalisme financier qui ont pris forme ces dernières décennies aux Etats-Unis, en Europe, au Japon et en Chine. Ils en appellent aux banques centrales et au Fonds monétaire international pour une nouvelle gouvernance de l'économie mondiale.
Auteur : Michel Aglietta, Laurent Berrebi (enseignent à Paris X :+) )
[LIVRE] La bulle verte ? : La ruée vers l'or des énergies renouvelables
Présentation de l'éditeur
Ce livre sera une carte routière de la révolution des nouvelles énergies. Il servira de guide pour une compréhension des événements qui vont se dérouler à une vitesse impressionnante. Il servira aussi de référence pour les investisseurs individuels et institutionnels, ainsi que pour les conseillers politiques des gouvernements. La Bulle verte explique pourquoi d'importants changements mondiaux politiques et économiques se produiront, lesquels seront favorisés ainsi que les acteurs qui les soutiennent. Bref, qui sera gagnant et qui sera perdant. Néanmoins, après l'explosion de cette bulle, la plupart des investisseurs qui n'en seront pas sortis à temps - probablement un milliard ou plus - auront perdu une grande partie de leurs économies. Certains par les investissements personnels qu'ils auront faits, d'autres au travers de fonds de pension, d'autres encore du fait des impôts prélevés par leurs gouvernements respectifs, ou bien les trois à la fois. Quels seront les résultats ? La somme d'argent colossale investie (d'un coût analogue à celui d'une guerre mondiale) paiera pour le passage des énergies fossiles aux énergies renouvelables. Nous aurons peut-être réussi à inverser - ou au moins à freiner - le réchauffement climatique et nous disposerons alors de quantités quasiment infinies d'énergie, mais celle-ci n'aura presque aucune valeur monétaire. Elle ne vaudra, littéralement, presque rien. Les lecteurs de La Bulle verte vont découvrir les nouvelles énergies et la révolution qui en découle, celles qui fonctionnent et celles qui sont vouées à l'échec. Ils vont apprendre aussi pourquoi ils devront surveiller de très près leurs investissements, surtout lorsque ces derniers sont faits en leur nom par de tierces personnes.
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