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Bonne Lecture à tous !

Rebond probable sur L’EUR / USD

Vue Moyen / Long Terme

Sur cette vue en 3 jours (1 barre = 3 jours), nous pouvons constater que la tendance de la devise depuis 2000 reste haussière malgré la forte correction initiée l’été dernier depuis les 1,60. Un niveau de support à 1.24 a été marqué courant novembre 2008; nous retrouvons actuellement ce seuil psychologique. Dans le contexte haussier de long terme, l’appui sur ce support permettant la construction d’un double bottom constitue le scénario privilégié. L’objectif de ce rebond est définit à 1.47.

Vue Court Terme

L’étude du graphique à court terme met avant la formation d’un biseau descendant autour de notre gros support à 1.24. Une cassure par le haut de la figure constituerait un signal d’achat visant 1.38 comme objectif à court terme. Une première petite position pourra être initiée sur les niveaux actuels afin d’obtenir un meilleur prix de revient si le scénario devait se concrétiser.

[VIDEO] Steve Jobs Stanford

[VOSTFR] Steve Jobs Stanford Commencement Speech, 2005

Un discours saisissant...

[VOSTFR] Steve Jobs Stanford Commencement Speech, 2005
envoyé par Cladouros

La distribution reprend de plus belle

La fin de semaine dernière fut réellement positive, jeudi et vendredi laissèrent entrevoir des véléhités bullish avec l'émergence de certain titre sur les marchés US.

Depuis plusieurs mois le marché évolue sans tendance et la pondération SHORT / LONG de mon portif évolue presque tout les 2-3 jours, il convient de rester très défensif : "Cash is king".

Ainsi, hier, la forte distribution sur les indices US permet le dessin d'un nouveau schéma d'intervention sur les marchés : la sortie de ce triangle , au jour d'aujourd'hui serait certainement baissière. Mon portif est surpondéré short sur des valeurs d'assurance et des banques montrant de gros signes de distribution ainsi que des potentielles de baisses très important. Cependant je ne suis investit qu'à hauteur de 5% short et 3 % long de mon portif. Après une séance comme celle d'hier, le scénario d'un fort rebond devient peu probable...

S&P 500 Daily

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Une forte journée d'accumulation sur les Indices US

La séance d'hier a été marqué par une forte séance d'accumulation sur les différents indices US. Serait-ce le 1er signal d'un fort rebond de marché ? pour le moment il est encore trop tôt pour le dire car peu d'entreprises entreprenantes sont accumulées et les secteurs soutenus sont défensifs mais les séances de bourses des semaines à venir vont être cruciales. Hier l'annonce de l'intégration de 4 nouvelles entreprises innovantes sur la cote américaine est un fait que l'on n'avait pas observé depuis de nombreux mois (la dernière étant LOPE : action du secteur défensif "éducation et entrainement").Finalement le shanghai Compo pourrait bien mener la danse.

Nasdaq 100 Daily
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S&P 500 Daily
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Shanghai Composite le breakout !

Voila déjà plusieurs mois que je vous présente l'évolution du Shanghai compo avec l'identification de plusieurs cycles d'accumulation typiques d'un retournement de marché. Et bien nous avons assisté hier à la confirmation de ce retournement avec un breakout sur volume. Il s'agit d'un réel découplage entre les marchés Européen / US et le shanghai compo car comme on peut le constater aucune action n'est accumulée sur les marchés US, seuls les secteurs défensifs "tiennent" tant bien que mal à cette vague déflationniste.

L'espoir de voir le SP 500 suivre la route du nord tracée par shanghai semble bien lointain. L'indice large américain a beau évoluer sans tendance depuis 3 mois, la constatation de l'absence d'IPO récente ainsi que la totale absence d'accumulation sur des secteurs potentiellement innovateur et à fort potentiel est révélatrice de l'état psychologique des gros fonds institutionnels : etre cash et alléger ses actifs.

Shanghai Composite Daily

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Analyse de la crise 2008-2011 par Mostafa Belkhayate

l'Histoire est un éternel recommencement...

Analyse technique de la crise 2008-2011

L’histoire de l’humanité est un éternel recommencement. Et nous allons voir qu’il en est de même pour l’histoire des marchés financiers, en particuliers lorsqu’il s’agit des crises boursières.

De son plus haut le 3 Septembre 1929, l’indice des actions américaines le Dow Jones (386,1) s’est écroulé 71 jours plus tard (11 Novembre) jusqu’à 195,4 perdant en ligne droite 49,38%.

Comme beaucoup d’experts, j’ai passé des heures à chercher une relation entre la crise 1929 et celle de 2008. En comparant les graphiques sous toutes leurs formes, rien ne m’est pas apparu de vraiment consistent. Pourtant j’étais sûr de devoir trouver quelque chose, puisque l’histoire se répète éternellement.

Ce mercredi matin, 28 janvier 2009 j’ai eu une idée simple : puisque nous vivons une ère moderne, de globalisation et d’Internet, de réformes artificielles et de manipulations des taux et de la masse monétaire, alors certainement le malade (le marché boursier) a développé des anti-corps qui lui permettent de résister plus longtemps au virus…mais qu’en fin de compte il finirait par aller au lit.

Autrement dit, le graphique quotidien de 1929 devrait être comparé au graphique hebdomadaire de 2008. Et là, agréable surprise !!

Effectivement l’histoire est un éternel recommencement …Les deux graphiques ci-dessous sont parlants : le premier est celui de 1929 en quotidien et le second est celui de 2008 en hebdomadaire. Le lien technique est flagrant.

Posons la relation mathématique simple :

Si la chute de 1929 a été de 49,38% en 71 jours et si la relation jour/semaine entre 1929 et 2008 est valable alors la crise de 2008 devrait également avoir une amplitude de 49,38% sur 71 semaines.

Le plus haut du Dow Jones a été 14198 le 12 octobre 2007. Le plus bas devrait être =

14198 – 49,38% = 7187 qu’on devrait atteindre 71 semaines plus tard soit la semaine du 20 février 2009.

Comme on le voit ici on a deux hypothèses :

a) soit le point plus bas de la crise 2008 est 7449 (21 novembre 2008)

b) soit le point plus bas est à venir courant de la 3^ème semaine de février et touchera 7187.

Normalement, suivant la logique du comportement de la crise 1929, les marchés devraient recommencer à monter sur les prochaines années, au moins jusqu’en décembre 2011 comme on a va le voir. Mais si le plus bas de 7187 est enfoncé prochainement alors il faut quitter le navire, c’est le naufrage planétaire.

Nous allons rester optimistes et calculer la trajectoire probable du Dow Jones sur les 3 prochaines années

Premier mouvement :

Nous constatons que le premier trimestre 1930 correspond à la période qui va nous mener jusqu’à Noël 2011. Nous pouvons donc supposer que le Dow Jones va remonter jusqu’au niveau de 10560 d’ici décembre 2011. Arrivé là, attention !!! Grand danger

Second mouvement :

Observons ce qui s’est passé entre 1929 et 1932 : le marché, après avoir corrigé pendant 209 jours, est entré dans une lourde tendance baissière.

Si nous calquons le mouvement en suivant toujours la règle 1jour de 1929 = 1 semaine en 2009 nous avons la perspective suivante ( peu reluisante).

Conclusion : Je recommande au service de sécurité de Obama de doubler de vigilance la semaine du 20 février 2009 et la semaine de Noël 2011. Ces deux périodes contiennent un très fort potentiel de volatilité du marché américain.

Précision : Bien sûr, les marchés restent imprévisibles et ce papier n’est qu’un constat technique permettant de comparer la situation actuelle à celle de 1929. Un essai qui ne revêt aucun caractère prédictif. Cependant il me semble utile d’avoir ce graphique long terme à l’esprit. Au cas où …

Mostafa Belkhayate

Marrakech, 28 janvier 2009

SOURCE

[VIDEO]Marc Faber: World War 3 Has Already Begun

Marc Faber interviewed on Bloomberg on January 6, 2009. He gives the Bloomberg talking heads a nice lesson on how capitalism works early in the first video.

Comments on the economy:

• 2009 will be a "write off" economically
• The Obama economic plan will be a disaster in the long run - as is all government economic intervention

On gold and industrial metals:

• Gold is now extremely overvalued compared with other industrial metals - he would rather buy a basket of oversold industrial metals than gold
• Small mining companies have been decimated - he'd look at these also
  

On world geopolitics:

• World War 3 has already begun - he's referring to US occupation of Iraq, Afghanistan, and the potential India/Pakistan conflict
• China and Russia want nothing to do with American troops in Central Asia
  

On market leaders:

• He favors the market leaders in each industry (ie. Intel, Cisco, Microsoft, Oracle), as they will be the strongest position when the economy turns up
• Especially likes the top names in Asia - names a few examples around the 2:30 mark
  

On the BRIC's (Brazil, Russia, India, China)

• He'd look at buying here as a trading opportunity, because asset prices have come down so much - they now look oversold
  
• Prefers ETFs as the trading vehicle
• "You have to buy the tennis balls that rebound."

"The trade of 2009 is to short US Treasury Bonds - big time."


Marc Faber Video - Part 1:



Marc Faber Video - Part 2:




Source

L'or, l'année 2009 devrait etre directionnelle

Gold Daily

(Cliquer pour agrandir)

Vue Moyen Terme
La volatilité est toujours très importante sur l'actif mais comme les chartistes peuvent le constater, le pivot jouant le rôle de résistance dans la figure d'élargissement a été cassé à la hausse ce vendredi. Ce dernier signe le départ d'un très probable nouveau rally pour l'année 2009! L'objectif finale de la figure chartiste est définit à 1130$.

Vue Court Terme
Les 940$ jouent le role de forte resistance psychologique et représente l'objectif de très court terme. Le mouvement n'ayant pas eu le temps de consolider depuis les 700 $, j'anticipe une consolidation entre 940$ et 860$ avant la prochaine vague haussière en direction des 1030$ puis 1130$.

Cependant une correction jusqu'à 800$ signerait un pull back incisif sur le pivot de l'élargissement haussier et ne remettrait en cause le scéanrio haussier pour 2009 que si ce dernier était frenchement cassé.

Cédric Froment

"Rising wedge" cassé sur plusieurs indices : Smallcap600 / NIKKEI / Russell2000 / NYSE

Smallcap600

NIKKEI

Russell2000

NYSE Compo

Le NYSE n'a pas encore cassé "franchement" la figure, mais la probabilité d'une rechute violente des indices devient désormais très importante.

Adopter une attitude tres défensive est certainement la meilleure attitude pour les bull jouant le rebond de marché.
Les bears pourront commencer à adopter une attitude offensive en shortant certains titres présentant le meme type de configuration ( ex : alstom,alxn ou encore PRSP et CFR).

WEEKLY New Highs / New Lows

Cet indicateur est l'un des + important pour les traders qui suivent les gros mouvements de marché en se plaçant sur les leaders (les actions les plus fortes du marché).

Il nous renvoie l'image d'un marché qui fait de moins en moins de nouveaux plus bas et qui entame une potentielle nouvelle phase d'accumulation sur les titres les plus forts ; ceux qui vont sur de nouveaux plus hauts.

Autrement dit, les bulls pourraient maintennant se remettre à accumuler des titres sur le marché action.

“Chart provided courtesy of “DecisionPoint.com”